【編者按】正極材料周報(bào)，系電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）與國內(nèi)知名企業(yè)——容百控股（微號(hào)：rongbaitouzi）下轄公司——容百科技聯(lián)合推出正極材料資訊類周報(bào)（每周一推出，歸屬“電池智庫”欄目），旨在通過更具價(jià)值的數(shù)據(jù)、報(bào)告或資訊等給行業(yè)帶來更加客觀的認(rèn)知和分析，給實(shí)業(yè)制造以不同的視角和思維，同時(shí)我們將根據(jù)讀者、行業(yè)、公司需求推出深度研究與項(xiàng)目對接，引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和合適資本推動(dòng)中國正極材料行業(yè)的商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程。另外，探索與企業(yè)或機(jī)構(gòu)聯(lián)辦欄目也是更大程度地滿足公司和市場、用戶需求。我們期待著您的關(guān)注、參與和支持！
電池網(wǎng)總編室 容百控股 容百科技
2020年4月20日
【行業(yè)】下游動(dòng)力需求低迷 硫酸鈷庫存持續(xù)承壓
供應(yīng)端，2020年3月中國硫酸鈷產(chǎn)量0.35萬噸金屬噸，環(huán)比上漲94%，同比下降10%。3月鈷鹽廠開工率基本恢復(fù)至7-8成，受疫情影響下游需求低迷，部分大廠未恢復(fù)至正常開工水平。少數(shù)鈷鹽廠3月硫酸鈷訂單增多，部分產(chǎn)線從氯化鈷切換至硫酸鈷。市場整體供應(yīng)增加，但需求端受疫情影響更大，硫酸鈷庫存壓力繼續(xù)增加。SMM預(yù)計(jì)2020年4月中國硫酸鈷供應(yīng)量微增，約為0.37萬噸金屬噸，環(huán)比增加6%，同比減少14.5%。主要系某鈷鹽大廠3月受疫情影響嚴(yán)重開工較晚，4月鈷鹽供應(yīng)恢復(fù)正常，4月硫酸鈷庫存壓力持續(xù)增加。
需求端，2020年3月中國硫酸鈷總需求0.24萬噸金屬噸，其中三元前驅(qū)體產(chǎn)量對應(yīng)硫酸鈷需求0.17萬噸金屬噸，環(huán)比上升68%，同比下降43%。3月三元前驅(qū)體企業(yè)開工率恢復(fù)正常，數(shù)碼市場訂單增量，對硫酸鈷的采購需求相對增加。但3月下旬受海外疫情影響，鈷金屬價(jià)格下跌嚴(yán)重，終端需求依舊較弱，前驅(qū)體廠家謹(jǐn)慎采購，硫酸鈷的需求量逐漸減少。SMM預(yù)計(jì)4月動(dòng)力市場恢復(fù)較慢，數(shù)碼市場受海外出口影響，采購量或會(huì)下降，4月三元前驅(qū)體產(chǎn)量對應(yīng)硫酸鈷需求約0.16萬噸金屬噸。
SMM預(yù)計(jì)2020年3月中國硫酸鈷平衡顯示庫存增加，當(dāng)月新增庫存0.09萬噸金屬噸，2018年至今累計(jì)增加庫存0.19萬噸金屬噸。據(jù)客戶反饋2月硫酸鈷出口受國內(nèi)疫情影響較大，主因物流受限，SMM預(yù)期2月硫酸鈷出口數(shù)據(jù)為150金屬噸，2月當(dāng)月累計(jì)硫酸鈷約206金屬噸；3月硫酸鈷出口主要受國外疫情影響，預(yù)期3月硫酸鈷出口數(shù)據(jù)為200金屬噸。（來源：SMM）
【市場】鈷鹽廠有意挺價(jià) 鋰價(jià)或逼近底部
電池及下游終端市場：動(dòng)力市場方面，目前海外疫情仍未至拐點(diǎn)，歐美車企可能會(huì)延遲復(fù)工，國內(nèi)頭部電池廠出口減量。近期國內(nèi)車企采取線上直播及優(yōu)惠購車等措施促進(jìn)新能源汽車銷售，如廣汽多款車型降價(jià)，基本降幅達(dá)到10%，可看出車企在一季度的打擊后想要盡快恢復(fù)昔日銷量。此外車企競爭加劇，特斯拉國產(chǎn)Model3長續(xù)航補(bǔ)貼價(jià)339050元并開通了天貓旗艦店，此番定價(jià)策略對國產(chǎn)車企又是一大沖擊。消費(fèi)市場方面，海外疫情導(dǎo)致東南亞、南非港口封禁，對國內(nèi)低端數(shù)碼產(chǎn)品出口產(chǎn)生影響。據(jù)行業(yè)向SMM表示，歐美部分國家超市如沃爾瑪對數(shù)碼消費(fèi)品的需求略有增量，綜合來看，4月消費(fèi)類產(chǎn)品出口量或繼續(xù)減少20%左右。
三元材料：上周三元材料價(jià)格不變。上周上游前驅(qū)體價(jià)格基本穩(wěn)定，動(dòng)力型三元材料價(jià)格保持不變。海外疫情影響，終端消費(fèi)品及消費(fèi)類電池出口訂單減產(chǎn)，三元材料廠競爭激烈，部分廠家以9萬以下的價(jià)格出售數(shù)碼型523，市場價(jià)格混亂，材料廠議價(jià)能力較弱，數(shù)碼型價(jià)格持續(xù)走弱。SMM三元材料（523型）價(jià)格為11.9-12.5萬元/噸，均價(jià)較前一周持平。SMM三元材料（622型）價(jià)格為13.6-14.2萬元/噸，均價(jià)較前一周持平。
磷酸鐵鋰：上周磷酸鐵鋰價(jià)格較前一周持平。上周碳酸鋰價(jià)格小幅下跌，對鐵鋰價(jià)格影響有限，鐵鋰價(jià)格不變。下游動(dòng)力市場訂單有所恢復(fù)，儲(chǔ)能市場訂單也有增加，但電池廠壓價(jià)嚴(yán)重，儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格偏低。上周SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為3.8-4.2萬元/噸，均價(jià)較前一周持平。
后市預(yù)測：鈷方面，鈷鹽廠4月訂單已基本完成，基于對海外疫情發(fā)展的預(yù)期，鈷鹽廠有意挺價(jià)，短期價(jià)格持穩(wěn)。鋰方面，當(dāng)前終端需求不佳，上游企業(yè)庫存、價(jià)格雙承壓。SMM預(yù)計(jì)，后市鈷原料或面臨延遲到港等問題，市場情緒波動(dòng)或?qū)⒂绊懴略骡拑r(jià)走勢；當(dāng)前大部分鋰鹽廠仍維持較高開工率，后續(xù)或以降價(jià)方式保銷量，但價(jià)格下降空間已非常有限。（來源：上海有色網(wǎng)）
【業(yè)績】豐元股份2019年鋰電正極材料營收2.06億元 占公司主營收45%
4月19日，豐元股份（002805）發(fā)布2019年年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)，公司穩(wěn)定開展草酸業(yè)務(wù)，積極發(fā)展鋰電池正極材料業(yè)務(wù)，受益于鋰電池正極材料板塊的產(chǎn)能及銷售增長，公司全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45,796.60萬元，同比增長72.94%，其中鋰電池正極材料營收20,586.06萬元；實(shí)現(xiàn)利潤總額1,399.47萬元，同比下降23.43%。
根據(jù)豐元股份的發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)過多年發(fā)展，公司已初步形成草酸業(yè)務(wù)與鋰電池正極材料為主業(yè)的兩大業(yè)務(wù)格局。報(bào)告期，豐元鋰能磷酸鐵鋰和三元材料部分產(chǎn)線相繼投產(chǎn)，產(chǎn)品投放市場，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供貨，正極材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入已占公司主營收入45%。隨著正極材料產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)張帶來產(chǎn)品成本的降低，以及憑借國際化的研發(fā)團(tuán)隊(duì)保持產(chǎn)品性能的提升，今后豐元鋰能將推出更具市場競爭力的正極材料產(chǎn)品，逐步擴(kuò)大市場占有率，從而實(shí)現(xiàn)公司的快速發(fā)展。
鋰電池正極材料業(yè)務(wù)方面，在原LG-GSEM研究所所長金佑成博士和段鎮(zhèn)忠博士的帶領(lǐng)下，公司組建了一支經(jīng)驗(yàn)豐富、技術(shù)能力突出的國際化研發(fā)團(tuán)隊(duì)，研發(fā)的鋰電池正極材料在能量密度、比表面積、熱穩(wěn)定性等產(chǎn)品關(guān)鍵性能指標(biāo)達(dá)到行業(yè)一流水平。公司的鋰電池正極材料業(yè)務(wù)由全資子公司山東豐元鋰能科技有限公司負(fù)責(zé)實(shí)施，正在實(shí)施的項(xiàng)目有年產(chǎn)10,000噸鋰電池正極材料磷酸鐵鋰建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)5,000噸鋰離子動(dòng)力電池三元正極材料建設(shè)項(xiàng)目和年產(chǎn)10,000噸鋰離子電池高鎳三元材料項(xiàng)目。公司注重生產(chǎn)設(shè)備的先進(jìn)性及生產(chǎn)過程的智能化，與國內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的一流供應(yīng)商合作，采購尖端生產(chǎn)設(shè)備，建設(shè)智能化的生產(chǎn)線，其中磷酸鐵鋰生產(chǎn)工藝采用納米化預(yù)分散技術(shù)，生產(chǎn)設(shè)備為行業(yè)內(nèi)率先采用整體全流程數(shù)字化的磷酸鐵鋰自動(dòng)生產(chǎn)線，先進(jìn)的集中控制系統(tǒng)（DCS系統(tǒng)），三元正極材料生產(chǎn)線主體設(shè)備均采自日本高砂、日本細(xì)川等國際知名制造商。經(jīng)過先期的產(chǎn)能建設(shè)、試生產(chǎn)和產(chǎn)能爬坡一系列步驟后，目前公司已投入運(yùn)營的正極材料年產(chǎn)能8,000噸，其中磷酸鐵鋰系列產(chǎn)能5,000噸/年，鎳鈷錳系列產(chǎn)能3,000噸/年。（來源：電池百人會(huì)-電池網(wǎng)）
【業(yè)績】鈷產(chǎn)品毛利率上升 華友鈷業(yè)一季度凈利1.84億元
4月15日，華友鈷業(yè)（603799）披露2020年第一季度報(bào)告，公司2020年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入44.24億元，同比增長0.53%；凈利潤1.84億元，同比增長1385.10%?；久抗墒找?.17元。
此前，華友鈷業(yè)在發(fā)布業(yè)績預(yù)告時(shí)表示，本次業(yè)績預(yù)增主要是公司產(chǎn)品高端化、產(chǎn)業(yè)一體化的經(jīng)營戰(zhàn)略實(shí)施取得了良好的效果，隨著鈷產(chǎn)品價(jià)格的相對企穩(wěn)，促進(jìn)了鈷產(chǎn)品毛利率上升，同時(shí)銅產(chǎn)品的毛利率及銷量也在上升。
華友鈷業(yè)2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入188.53億元，同比增長30.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.2億元，同比下降92.18%。今年一季度的凈利潤已超去年全年。
據(jù)了解，華友鈷業(yè)2019年度生產(chǎn)鈷產(chǎn)品金屬量28305噸，同比增長16.22%，自產(chǎn)銅產(chǎn)品金屬量67695噸，同比增長84%，自產(chǎn)三元前驅(qū)體產(chǎn)品13164噸，同比增長2.6%。（來源：電池百人會(huì)-電池網(wǎng)）
【聚焦】碳酸鋰供需增速出現(xiàn)“斷層” 非理性生產(chǎn)增大行業(yè)庫存壓力
供應(yīng)端，隨著3月國內(nèi)疫情逐步可控，各地復(fù)工順利開展，3月碳酸鋰供應(yīng)端增長明顯。此前疫情相對較嚴(yán)重的江西地區(qū)開工率迅速恢復(fù)，青海地區(qū)隨著天氣轉(zhuǎn)暖，部分企業(yè)開工率也有所上調(diào)。據(jù)SMM了解，四川、青海冶煉大廠均在4月中上旬安排檢修計(jì)劃，檢修時(shí)間一周至半月不等。當(dāng)前終端需求暫無明顯起色，企業(yè)滿產(chǎn)動(dòng)力不足，但是：1）部分鋰輝石冶煉廠在訂單幾無的情況下仍在完成生產(chǎn)任務(wù)；2）相較于輝石企業(yè)來說，云母及鹵水原料當(dāng)前有一定成本優(yōu)勢，開工率繼續(xù)保持高位，就目前來看4月鋰鹽企業(yè)開工率并無下調(diào)計(jì)劃。就當(dāng)前各企業(yè)生產(chǎn)情況來看，SMM預(yù)計(jì)，4月中國碳酸鋰產(chǎn)量為1.5萬噸，環(huán)比上漲12.7%，同比上漲26.5%。
需求端，市場需求隨著3月中旬海外疫情的擴(kuò)散出現(xiàn)明顯拐點(diǎn)。消費(fèi)類電池方面，3月中下旬東南亞地區(qū)多家終端工廠宣布停產(chǎn)，同時(shí)大量出口訂單面臨取消，上游錳酸鋰、鈷酸鋰及數(shù)碼三元訂單受到波及，于3月中下旬起控制開工率水平。動(dòng)力電池方面，整車廠及電池企業(yè)開工率不斷恢復(fù)，但由于終端消費(fèi)始終未見起色，電池企業(yè)于3月中下旬開始延后或取消材料訂單，選擇優(yōu)先消化材料庫存。多重因素導(dǎo)致3月電池級(jí)碳酸鋰訂單零星，工業(yè)級(jí)碳酸鋰訂單出現(xiàn)下滑。據(jù)行業(yè)向SMM表示，動(dòng)力電池企業(yè)當(dāng)前開工率維持低位，4月三元需求暫時(shí)處于停擺狀態(tài)；磷酸鐵鋰儲(chǔ)能需求或有所增加，預(yù)計(jì)4月碳酸鋰需求量小幅增加至0.98萬噸。
SMM預(yù)計(jì)，若鋰鹽企業(yè)仍無減停產(chǎn)計(jì)劃，4月行業(yè)累庫壓力會(huì)出現(xiàn)明顯增加。2018年至今，中國碳酸鋰?yán)塾?jì)庫存超過5萬噸（包括用于苛化成氫氧化鋰的部分）。SMM認(rèn)為，非理性生產(chǎn)行為維持時(shí)間有限，在成本支撐、價(jià)格下跌空間有限情況下，行業(yè)或在二季度進(jìn)入主動(dòng)減產(chǎn)階段。（來源：上海有色網(wǎng)）
【業(yè)績】天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)一季度虧損4.5億-5.1億 欲出售泰利森鋰業(yè)部分股權(quán)
4月15日，天齊鋰業(yè)（002466）披露2020年第一季度業(yè)績預(yù)告，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損4.5億元–5.1億元，上年同期盈利1.11億元。
天齊鋰業(yè)稱，公司報(bào)告期業(yè)績下降的主要原因?yàn)椋?、報(bào)告期內(nèi)，由于行業(yè)周期調(diào)整、突發(fā)新冠肺炎疫情等多重不利因素影響，鋰產(chǎn)品價(jià)格下跌，以及物流不暢與下游客戶延遲開工導(dǎo)致銷量下滑。上述因素導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入及毛利率較去年同期下降，由此導(dǎo)致公司歸屬于上市公司股東的凈利潤下降。2、報(bào)告期內(nèi)，澳元兌美元匯率下降幅度較大，導(dǎo)致本期財(cái)務(wù)費(fèi)用匯兌損失金額較上年同期大幅增加。3、隨著國內(nèi)疫情逐步好轉(zhuǎn)，下游客戶陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，物流不暢情況逐步得以緩解，公司將在做好疫情防控的同時(shí)，積極開展工作部署，努力降低疫情帶來的不利影響。
值得注意的是，據(jù)知情人士透露，天齊鋰業(yè)正打算出售泰利森鋰業(yè)51%的股權(quán)用以償還在全球性擴(kuò)張過程中累積的債務(wù)。
據(jù)悉，泰利森鋰業(yè)在西澳擁有Greenbushes鋰輝石礦。據(jù)報(bào)道，Greenbushes鋰輝石礦總資源量為16,510萬噸，折合碳酸鋰當(dāng)量833萬噸；鋰礦儲(chǔ)量合計(jì)為8,640萬噸，折合碳酸鋰當(dāng)量500萬噸。它是目前全球已實(shí)現(xiàn)開采的規(guī)模最大的高品位鋰輝石礦山，中國電池級(jí)碳酸鋰80%以上的原料來源于此。（來源：電池百人會(huì)-電池網(wǎng)）
【業(yè)績】鋰鹽價(jià)格下跌 贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)一季度凈利不超過1000萬元
4月15日，贛鋒鋰業(yè)（002460）發(fā)布2020年第一季度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)一季度盈利700萬元至1000萬元，同比下降96%至97%。上年同期盈利2.53億元。
贛鋒鋰業(yè)稱，業(yè)績變動(dòng)主要原因有：1、本報(bào)告期的鋰鹽價(jià)格較上年同期下降，影響了公司利潤增長；2、因新型冠狀病毒疫情爆發(fā)，影響了公司部分產(chǎn)能，從而導(dǎo)致本期產(chǎn)量和銷量較上年同期略有下降；3、公司持有的金融資產(chǎn)股票價(jià)格下跌，導(dǎo)致本期公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生損失進(jìn)而影響公司利潤。（來源：電池百人會(huì)-電池網(wǎng)）
【關(guān)注】三星、小米等關(guān)閉印度工廠 鈷酸鋰電池5月出口或削減
隨著疫情在全球蔓延，各國的大宗消費(fèi)品都受到巨大的沖擊，同時(shí)這種影響也延伸到了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。隨著全球約150座汽車工廠的歇業(yè)，消費(fèi)品制造業(yè)的暫停給全球的經(jīng)濟(jì)帶來巨大壓力，除了汽車之外，手機(jī)目前作為消費(fèi)品中的主力，也給促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了不小的影響，疫情發(fā)生后，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈也一度進(jìn)入停滯狀態(tài)。
疫情侵襲并沒有繞過印度，印度當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月24日，印度總理莫迪發(fā)表電視講話，宣布從當(dāng)天午夜起在全國范圍內(nèi)實(shí)施為期21天的封閉措施，以遏制新冠肺炎疫情蔓延，而這一政策出臺(tái)影響到了各行各業(yè)在印度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。隨后，三星、OPPO、vivo、小米、鴻海等多家手機(jī)生產(chǎn)制造廠商關(guān)閉了位于印度的工廠。
據(jù)海關(guān)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2019年國內(nèi)鋰電池/電池組出口到印度約7100萬個(gè)，占總出口量約5.4%。據(jù)SMM客戶反饋，5月鈷酸鋰電池廠出口量或減少約30%，因此預(yù)期對鈷酸鋰需求亦有減少，部分鈷酸鋰材料廠訂單預(yù)期減少。（來源：SMM）
【電池智庫】預(yù)計(jì)單晶與高鎳高端正極材料依舊供應(yīng)緊俏
目前，國內(nèi)疫情雖然已明顯好轉(zhuǎn)，但供需循環(huán)還沒有完全暢通，新能源汽車需求仍有待恢復(fù)。而在消費(fèi)市場，由于消費(fèi)情緒受疫情影響，全球智能手機(jī)、電腦銷量均遭遇下滑，傳導(dǎo)至上游，正極材料采購需求較弱，企業(yè)議價(jià)能力也較弱。
在技術(shù)方面，多家企業(yè)均在發(fā)力單晶高鎳三元材料核心技術(shù)與工藝難關(guān)的突破，以期享受技術(shù)溢價(jià)，提升盈利能力。未來，預(yù)計(jì)單晶與高鎳高端正極材料依舊供應(yīng)緊俏。
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