金沙江資本董事局主席、創(chuàng)始人伍伸俊 攝影/中國(guó)電池網(wǎng) 馬金環(huán)
2017年，新能源領(lǐng)域最引人注目的跨境并購(gòu)交易是哪一宗？無(wú)論是從交易規(guī)模還是標(biāo)的業(yè)界影響來(lái)看，當(dāng)屬金沙江資本10億美元收購(gòu)日產(chǎn)旗下鋰電池業(yè)務(wù)合資公司Automotive Energy Supply Corporation(AESC)一案。在完成收購(gòu)后，金沙江資在積極推動(dòng)日產(chǎn)鋰電池業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)的落地的同時(shí)， 還與AESC的另一大股東NEC達(dá)成協(xié)議，收購(gòu)其鋰電池的電極制造公司—NEC能源元器件株式會(huì)社(NEC Energy Devices， Ltd。)。
收購(gòu)日產(chǎn)電池 金沙江資本高調(diào)布局新能源
2017年8月8日，金沙江資本官網(wǎng)發(fā)布消息，金沙江資本宣布與日產(chǎn)汽車(chē)達(dá)成并簽訂最終買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，將收購(gòu)日產(chǎn)旗下全部電池業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)。此次收購(gòu)交易涉及范圍包括Automotive Energy Supply Corporation(“AESC公司”)、日產(chǎn)位于美國(guó)和英國(guó)的電池生產(chǎn)業(yè)務(wù)、以及部分日產(chǎn)位于日本的電池開(kāi)發(fā)和工程業(yè)務(wù)。日產(chǎn)電池業(yè)務(wù)貫穿整個(gè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈，從電池研發(fā)、電芯生產(chǎn)、模組/電池包組裝到電池管理系統(tǒng)BMS。
ASEC成立于2007年。當(dāng)時(shí)，尼桑與NEC和NEC Tokin達(dá)成合作意向，籌劃建立電動(dòng)汽車(chē)鋰電池生產(chǎn)廠。2008年三方共同出資1430萬(wàn)美元(出資比例為51:42:7，其中Nissan占51%，NEC占42%，NEC TOKIN 為7%)建立了AESC。最初產(chǎn)能為年產(chǎn)1.3萬(wàn)單元。
2008年末，投資各方宣布計(jì)劃追加投資11億美元，計(jì)劃最終將產(chǎn)能提升到每年可供應(yīng)20萬(wàn)汽車(chē)的產(chǎn)量；2009年，完成投資1.15億美元，產(chǎn)能提升到每年6.5萬(wàn)單元；2010年，尼桑自產(chǎn)的純電動(dòng)汽車(chē)Leaf投產(chǎn)，開(kāi)始使用AESC生產(chǎn)的電池；到2014年，AESC已經(jīng)成為全球第二大的電動(dòng)汽車(chē)電池生產(chǎn)商，市場(chǎng)份額達(dá)到21%。
但到了2014年末，由于尼桑和戰(zhàn)略控股方雷諾公司的分歧，尼桑開(kāi)始考慮出售AESC事宜。雙方分歧主要在于發(fā)展策略不同，而產(chǎn)生分歧的根本在于成本考慮。雷諾的策略是自己不生產(chǎn)電池，從外部購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)成本更低廉的電池，而尼桑則希望堅(jiān)持自己生產(chǎn)電池。雖然，AESC的產(chǎn)能一直保持業(yè)界領(lǐng)先，但是由于歐美等主要汽車(chē)生產(chǎn)廠商計(jì)劃減少外包下一代電動(dòng)汽車(chē)電池，日本電池生產(chǎn)商未來(lái)將面臨訂單不足的困境。2016年中，尼桑和雷諾最終達(dá)成了共識(shí)，以降低成本提升利潤(rùn)為目標(biāo)，開(kāi)啟未來(lái)的發(fā)展之路。
截止2016年底，從電池出貨量來(lái)看，AESC排名仍然居第三位，僅落后與松下和比亞迪。目前來(lái)看，AESC在業(yè)界還有相當(dāng)?shù)挠绊懥Α?/p>
主要電池廠商出貨量 來(lái)源：EEworld
多家上市公司參與AESC收購(gòu)以及業(yè)務(wù)落地
收購(gòu)不是目的，金沙江資本的目標(biāo)是推動(dòng)AESC在中國(guó)落地。為了成功完成收購(gòu)并在國(guó)內(nèi)落地。金沙江資本充分撬動(dòng)了國(guó)內(nèi)電池及汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)的資源，行業(yè)內(nèi)的多家上市公司參與了并購(gòu)以及AESC業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)的落地。
2017年8月21日，尤夫股份(002427.SZ)發(fā)布公告，宣布以不超過(guò)1億美元認(rèn)購(gòu)日產(chǎn)電池公司并購(gòu)基金的有限合伙份額，投資比例為10%。并且，尤夫股份隨后做了工商變更，正式將能源技術(shù)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)列入經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目(原主業(yè)為滌綸工業(yè)絲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售)。
9月5日，駱駝股份(601311.SH)發(fā)布公告，出資認(rèn)購(gòu)金沙江資本設(shè)立的日產(chǎn)電池公司并購(gòu)基金不高于1億美元的投資份額。而駱駝股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)即是傳統(tǒng)蓄電池以及鋰電池。
9月28日，汽車(chē)零部件廠商寧波華翔(002048.SZ)發(fā)布公告，宣布1億美元認(rèn)購(gòu)日產(chǎn)電池并購(gòu)基金，獲得尼桑電池技術(shù)進(jìn)行中國(guó)擴(kuò)產(chǎn)的獨(dú)家授權(quán)。
收購(gòu)還沒(méi)有完成，日產(chǎn)電池在中國(guó)的落地已經(jīng)開(kāi)始緊鑼密鼓地進(jìn)行。
2017年10月21日，位于江蘇鎮(zhèn)江大港股份(002077.SZ)發(fā)布公告，宣布與海峽石油化、GSR GO Scale Capital Advisors， Ltd。(技術(shù)授權(quán)公司)的股東GREEN CONCEPT GLOBAL LIMITED、SONNY WU(伍伸俊)共同投資設(shè)立AESC(中國(guó))投資有限公司，注冊(cè)資本30億元。其中大港股份以現(xiàn)金出資15.3億元，占合資公司注冊(cè)資本的51%；海峽石油化工以現(xiàn)金出資8.7億元，占合資公司注冊(cè)資本的29%。AESC成功落地。
大港股份主要從事鎮(zhèn)江新區(qū)內(nèi)工業(yè)園區(qū)綜合開(kāi)發(fā)建設(shè)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、市政工程建設(shè)、工業(yè)廠房建設(shè)與租賃、物流和太陽(yáng)能硅片的生產(chǎn)、銷(xiāo)售等的公司。而此前，一直傳聞?dòng)袇⑴cAESC并購(gòu)基金的湖北省長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金并未出現(xiàn)在并購(gòu)基金名單上。傳聞多個(gè)省份對(duì)ASEC落地爭(zhēng)搶激烈。
AESC中國(guó)設(shè)立后，AESC中國(guó)將出資20億元、金沙江及其引薦的第三方出資40億元以上共同成立一個(gè)60億元以上的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)基金。
AESC鎮(zhèn)江項(xiàng)目公司投資建設(shè)年產(chǎn)20GWH三元鋰電池及研發(fā)基地項(xiàng)目，項(xiàng)目?jī)?nèi)容具體如下：項(xiàng)目總投資125億元人民幣，固定資產(chǎn)投資100億元人民幣，工業(yè)用地約1000畝，商辦用地約50畝。
另一方面，在需求端，AESC首次進(jìn)入工信部發(fā)布的2017年第五批《目錄》，為江蘇常隆客車(chē)有限公司三款客車(chē)配套；第六批《目錄》中AESC再次出現(xiàn)，為江蘇常隆另外三個(gè)型號(hào)的客車(chē)配套電池。幾款車(chē)型配套的均為AESC的錳酸鋰電池。
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