CATL 中國電池網(wǎng)資料圖片
昨日，一則有關(guān)新能源汽車補貼退坡的傳聞，引發(fā)了新能源汽車板塊集體重挫。鋰電池板塊和客車板塊受到重創(chuàng)，長園集團、鹽湖股份、先導(dǎo)智能、金龍汽車等股票紛紛跌停，宇通客車下跌7.19%，比亞迪下跌5.94%。
國金證券研報認(rèn)為，市場傳聞的補貼退坡版本可能是最壞的情況，實際情況未必如此。另外，補貼大幅退坡40%也未必是一刀切，可能跟車輛性能有關(guān)，分檔下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)。分析認(rèn)為，該事件對行業(yè)的影響不大，龍頭企業(yè)有望強者恒強。
多家車企人士也向記者表示，即使補貼做出較大幅度的調(diào)整，對龍頭企業(yè)的影響可能并不大。政策調(diào)整只會淘汰掉一批靠補貼為生的邊緣企業(yè)，優(yōu)質(zhì)企業(yè)則可以通過提升技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進一步擴大市場占有率。
宇通客車今年1月至10月累計銷售4.67萬輛車，其中新能源客車?yán)塾嬩N量約1.11萬輛。市場分析人士表示，整體而言，10月宇通單月新能源客車銷售是正增長，但上半年受新能源補貼政策調(diào)整影響，總體銷量有所下滑，根據(jù)現(xiàn)有訂單情況，預(yù)計后面的銷售總量同比將實現(xiàn)增長。
“目前我們銷量占市場份額的25%，預(yù)計四季度同比還會有所增長。”面對新能源補貼下滑的傳聞，宇通客車證券辦人士回應(yīng)：“目前傳聞也不全面，如果補貼下滑，絕對額上與之前相比，可能對企業(yè)影響更小。”
該人士還補充道：“即使今年年底做出調(diào)整，這也符合國家扶優(yōu)扶強的政策。考慮到客車行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，相信后期確定的文件里會在技術(shù)指標(biāo)上提高標(biāo)準(zhǔn)。如果有新的調(diào)整，我們一定是第一批應(yīng)對的車企。不僅僅是為了達到標(biāo)準(zhǔn)，我們本身也在挑戰(zhàn)自己的技術(shù)瓶頸，不斷提高自身技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。或許新的調(diào)整政策出來，我們已經(jīng)可以有車在賣了。所以長期來看，這對優(yōu)質(zhì)企業(yè)來說是件好事。”
比亞迪相關(guān)人士也對記者表示：“即使出現(xiàn)市場所傳補貼退坡40%，對我們影響也不是很大。從絕對額來看，影響也小很多了。”
從二級市場看，補貼大幅退坡的消息對中游鋰電池企業(yè)也帶來不小的影響。“其實今年年初，新能源客車已經(jīng)出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性過剩的苗頭，同樣的，動力電池低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、高端產(chǎn)能不足的問題也一直存在，只是隨著補貼政策的進一步調(diào)整，市場終于有所覺察，鋰電池板塊的調(diào)整是可以預(yù)見的。” 逐熹投資合伙人葉宇宏對記者表示。
據(jù)了解，進入四季度，不少國內(nèi)電池企業(yè)正在安排減產(chǎn)，集中精力去庫存。據(jù)相關(guān)研究機構(gòu)數(shù)據(jù)，今年前三個季度，國內(nèi)動力電池產(chǎn)量分別為6.42Gwh、11.97Gwh、13.25Gwh，而對應(yīng)裝機量數(shù)據(jù)分別為1.27Gwh、4.5Gwh、8.9Gwh。去除補電車、儲能、換電等環(huán)節(jié)對裝機量數(shù)據(jù)的影響，前三季度國內(nèi)動力電池存在較大庫存。
“電池企業(yè)前兩年野蠻生長，整個市場產(chǎn)能過剩，但后面肯定是隨著技術(shù)的提升，看誰的產(chǎn)品更好，市場占有率就越高，普通的電池企業(yè)將會被淘汰。” 國軒高科內(nèi)部人士對記者表示，對于一個新興行業(yè)，國家開始會大力支持，等技術(shù)、市場培育起來后，會逐步減少補貼，繼而慢慢往技術(shù)、性能方面去引導(dǎo)，電池板塊也是一個道理。未來的方向一定是誰的技術(shù)更好，競爭力和市場占有率就更高。
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